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東証のシステム変更に伴う値幅制限・更新値幅・呼値の変更一覧表

2010年1月4日から、東京証券取引所のシステムが全面変更されます
これにより、一部の値幅制限、更新値幅、呼値も変更されることになります。

また、新制度の導入で、1注文の連続約定の場合、
直近値段から更新値幅の2倍乖離した値段を超えて買い上がる(売り下がる)時に、
当該値段に連続約定気配を1分間提示し、板寄せによって付け合わせを行う方式になります。

つまり、過度の買い上がり、売り下がりを防ぐだけでなく、
大量の誤発注時の取り消し対応をスムーズに行えるようなシステムに変更されることになります。
また、約定スピードが今までと比べ物にならないため、判断ミスを防ぐための制度ともいえます。

例えば、次のシートにある「値幅新旧対応表」を見ていただくと、
株価20,000~30,000の時の更新値幅は現行の300円から500円に変更されます。
仮に株価20,000の時に20,010円から上を成り行き買いした場合、
21,000円以上への買いは連続約定気配が表示され、
21,000円で1分間板寄せされます。また、成り行き注文の場合、注文数量が表示されます。

1分経過後、21,500円までに全量約定可能なら約定処理がなされ、それでも無理なら特別気配となります。

これら値幅新旧対応表とこの後説明する基準値段下限時変動率表をセットでエクセルで作成し、
A4の紙1枚で印刷できるようにしておきました。

ダウンロード先は→こちら(エクセル2007)(値幅新旧対応表と値幅拡大に伴う日中変動率表

エクセル2003以前のバージョンはこちら

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※ 印刷時、印刷設定で印刷の向きを横に直してください
※一部のブラウザでは、2007対応のxlsxファイルをダウンロードした場合、
拡張子がzipに変更される現象が起きます。
ダウンロードしたzipファイルの拡張子をxlsxに変更して閲覧して下さい。
拡張子変更方法が分からない場合⇒拡張子の変更の仕方はこちら
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このエクセルシートの一覧表には基準値段の下限時に発生する、
制限値幅変更に伴う変動率の変化表を載せています。

簡単に言うと、値幅制限が拡大されたので、S高、S安時の変動率が株価の価格帯によって
どう変わっているかを見る表です。

仮に株価が15,000円だった場合、上限は13.3%から26.7%へ、
下限は-13.3%から-26.7%に拡大されていることがわかります。
つまり、株価によっては、今まで以上のリスクが発生するということです。

裏を返せば、短期トレーダーにとっては、
今まで以上に値幅を取りに行けるチャンが増えたともいえます。
短期トレーダーはしっかりとこの変動率を頭に叩き込んで、
最も有利な価格帯で取引することが成果を上げる重要な切っ掛けとなりえます。

とくにこの価格帯は東証1部上場で投機筋のトレーディングメーカーであるケネディクスが
投機トレーダーにとっては格好の的になる可能性が高いのでチェックをしておきましょう。

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テーマ : 資産運用
ジャンル : 株式・投資・マネー

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CFP資格受験者 合格発表日

本日はCFPの合格発表日でした。

独立するならCFPを取得しておかねばと、
AFPの登録と、CFP試験の受験をしておきました。
(時間の関係で今回は3科目受験。全部で6科目合格すれば資格取得できます)


因みに、CFPとはサーティファイド、ファイナンシャルプランナーの略称で、国内の一般の人には
馴染みがない資格ですが、FP技能士が国家資格に対して、こちらは民間の資格となります。

しかし、CFPは他のファイナンシャルプランナーの資格とは異なり、
国際認定資格・国際ライセンスとしての歴史があります。


CFPの試験を受験するにはAFPという国内ライセンスを取得し、
協会に会員として登録していないと受験できません。

AFPの取得には2級FP技能士の合格と、
FP認定研修(3か月以上の通信講座又は1か月以上の通学講座)
が必要になります。

なぜこんなに遠回りしなければならないかというと、
元々日本のファイナンシャルプランナーと言えば、民間である日本FP協会のAFPとCFPでした。

その後、この分野の必要性が高まったため、厚生労働省がファイナンシャルプランニング技能士を策定、
きんざい(社団法人 金融財政事情研究会)という財務省所管の外郭団体が技能検定試験を取りまとめ、
2002年より、FP1級~3級までの技能士検定を行っているわけです。


さて、肝心の試験結果ですが、3科目とも合格でした。
残りの3科目は来年6月に受験する予定です。

受験勉強のやり方はFP3級を受験した時と何ら変わりありません。
勉強というのは結局、計画性・効率性・反復継続性に尽きると思います。
詳しい話はこちら


受験で使用した問題集
→CFP受験対策精選過去問題集 金融資産運用設計 2009年~2010年版
→CFP受験対策精選過去問題集 リスクと保険 2009年~2010年版
→CFP受験対策精選過去問題集 ライフプランニング・リタイアメントプランニング 2009年~2010年版


他にテキストもありますが、CFPのテキストよりも、
FP技能検定用のパーフェクトFP技能士入門 1・2級用〈2009年度版〉のほうが、
必要な事が書かれており、また実務でも使用できるレベルだと思います。
こちらはFP2級、FP1級を受験するときにも使用するのでお得です。

テーマ : 資格取得
ジャンル : 学問・文化・芸術

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コスモ証券 不当な顧客への投資勧誘「回転売買」で金融商品取引法違反

コスモ証券が資産家に対して投資信託の相次ぐ乗換、買換え行為を迫り、
不当に手数料収入を得ていた疑いがあるようです。

投資信託は手数料が1~3%が主流で、
新興国市場が取り扱い対象となっている投資信託は3%と手数料が高いのが殆どであり、
こういった高収益商品を幾度も買い替えさせれば当然その顧客元本に対して
大量の手数料収入が発生する事になります

個人投資家にとって、安い値段から海外の資産や普段購入できない資産を分散して
保有する事が出来る投資信託は大変魅力があり、変動率も10%以上となる事もザラなので
手数料が3%程度掛かる事はある程度承知の上で購入されている方は多いのですが、
手数料もリスクの内」である認識を十分に考慮して購入を検討する事をお勧めします。


ネット証券で購入できるような投資信託には手数料として以下の経費がかかります。

直接的に負担

買付手数料」・・・投資信託を買い付け時
解約手数料」・・・投資信託売却時
信託財産留保額」・・・売却時又は買い付け時
「スイッチング手数料」・・・ファンドのタイプ変更時

間接的に負担

信託報酬」・・・純資産に対して年率、又は成功報酬型
その他費用」・・・ファンド内の有価証券売買にかかる手数料、監査費用、借入金の利息、貸株関連報酬など


顧客が投資信託を売買する時にかかる費用を直接的負担
ファンド側が顧客から預かった資産を運用する時に発生する経費を
投資信託保有者が代わりに負担する部分を間接的負担と言います。


買い付け、解約手数料は文字通り、購入時・売却時に負担する手数料です。
信託財産留保額は償還期限まで保有せずに途中換金した場合、負担すべき手数料です。
殆どの場合、償還期限まで投資信託を保有する事はありませんので、
通常はこの手数料も支払う事になります。

スイッチング手数料とは、ファンド内で仮に為替ヘッジありタイプと為替ヘッジなしタイプが
あった場合、そのどちらかへ乗り換える時にかかる手数料です。
この場合、解約手数料はかかりませんが、信託財産留保額は負担する事になります。
ネット証券ではスイッチング可能な投資信託はあまり見かけません。
しかし、外国債券や株式へ投資するタイプでスイッチングが可能な場合はチェックをしておきましょう。


次に間接的負担経費ですが、


保有期間に対してかかるのが「信託報酬」です。
これは保有時価額に対する料率ですから、年率1%と表記されていれば、
1日保有した場合、0.00274%が毎日基準価額から差し引かれることになります。
時価評価100万円の投資信託を保有している場合は
約1万円が年間で差し引かれることになります。

信託報酬はファンド運営者に対して支払われるもので、その料率は投資信託によって大きく異なります。
信託報酬が年率3%というファンドもザラにあり、この場合、年率で3%ずつ毎日時価評価額が目減りするのと同じであり、
仮に投資信託の投資先原資産(仮に日経平均連動型の場合、日経平均の価格自体が原資産)の値段が
10年間全く変動しなかった場合、毎年3%ずつ信託報酬が差し引かれると、原資産が変動していないにもかかわらず、
時価評価額は約74%まで目減りする事になります。
つまり100万円の元本が勝手に約74万円となってしまう事になるわけです。

その他経費はファンドの運営維持費と思えば良いと思います。
こちらは年間でどの程度経費がかかるか明示する事は出来ないので
最終的な金額がどの程度になるかはそのファンドの運営状況を確認する必要があります。


いずれにしても、これだけの経費がかかる投資信託をしっかり吟味をせずに購入する事だけは避けましょう。
手数料と言う必ず発生する最大のリスクを意識して売買を行うように心がけて下さい

もし個別の投資信託の商品で分からない事があれば
出来る限りご質問にお答え致しますので、気軽にお問い合わせ下さい。




テーマ : 資産運用
ジャンル : 株式・投資・マネー

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プロフィール

楽天家業

Author:楽天家業

 大学在学中から事業でお金を貯め、それを元手に卒業後は個人トレーダーとして生計を立てていました。(現在はトレード業務一部復活)

 2008年のリーマンショック時に信用取引による過剰リスク状態で惨敗。そんな手痛い経験もあり、このままの人生で良いのかと自分を見つめ直し、同年からウェブサイトの作成業務、2009年からは独立系FPとして相談業務を行うため、自分の経験を活かして日夜、ファイナンシャルプランナーの分野で活動を行っています。

<略年表>
2009年9月AFP登録
2011年7月CFP登録

 現在、主にFP法人様や執筆関連でお仕事承っております。

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僕はミドリムシで世界を救うことに決めました。(出雲 充)

【書籍の解説】不可能と言われていたミドリムシの大量培養に成功し、食糧問題からエネルギー問題まで解決の糸口に繋がる手法を模索する社長さんが書かれた本です。
 事業自体はミドリムシ入りのクッキーが世の中で話題になった頃合いに知ってはいましたが、元を辿れば旧ライブドアに直接出資して貰っていた経歴がある等、紆余曲折あって様々な艱難辛苦を乗り越え、少なからず各専門分野の人達に共感を得て徐々に資本関係を構築し、様々なサポートがあって倒産危機を乗り越えながら泥臭く経営してきたという想像だにしない様々なエピソードを持っている事をこの本で知りました。
 上場と言う華々しさに至るまでの苦難の道のりを是非ご覧いただきたいと思います。

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09/2/11~
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